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Il Sistema Bancario Italiano negli Anni Novanta – Gli Effetti di una Trasformazione

Il Sistema Bancario Italiano negli Anni Novanta – Gli Effetti di una Trasformazione

Autore/i: Autori vari

Editore: Società Editrice Il Mulino

a cura di Fabio Panetta, presentazione di Antonio Fazio, in copertina: disegno di W. McAusland.

pp. 280, Bologna

Dalla metà degli anni novanta una ondata di fusioni e di acquisizioni tra banche ha profondamente mutato la struttura del sistema creditizio italiano: è diminuito il numero di banche, si è ampliata la dimensione degli intermediari, è aumentato il grado di concentrazione del mercato. Qual è stato l’effetto di questa trasformazione sulle banche interessate dalle aggregazioni, sul livello di efficienza e di concorrenza del settore creditizio, sulla disponibilità e sul costo dei finanziamenti alle famiglie e alle imprese? In un sistema produttivo come quello italiano – caratterizzato dalla diffusa presenza di piccole e medie imprese dipendenti dal credito e dal ruolo centrale della banca nella intermediazione del risparmio – tali quesiti sono di importanza cruciale: Questo libro, basato sulle ricerche condotte nel Servizio Studi della Banca d’Italia, analizza in profondità gli effetti delle fusioni e delle acquisizioni tra banche. Secondo gli autori, il vasto processo di concentrazione ha contribuito in misura determinante ai progressi segnati dagli intermediari creditizi in termini di quantità e ampiezza dei servizi offerti. La concorrenza ha consentito di trasferire alla clientela larga parte dei guadagni di efficienza: sono cioè migliorate le condizioni di prezzo praticate a famiglie e imprese. L’innovazione tecnologica e finanziaria pone ora il sistema bancario italiano di fronte a nuove sfide, derivanti dall’espansione di settori di attività in passato poco sviluppati.

Fabio Panetta è capo della Direzione Monetaria e Finanziaria del Servizio Studi della Banca d’Italia. Le sue ricerche in campo economico e finanziario sono pubblicate in numerose riviste scientifiche internazionali («American Economic Review», Journal of Finance», «Journal of Money, Credit and Banking», «European Economic Review»).

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Presentazione di Antonio Fazio

I. – La trasformazione del sistema bancario e i suoi effeti sull’economia italiana
, di Fabio Panetta

  • Le determinanti delle fusioni e acquisizioni tra banche
  • Fusioni e acquisizioni negli anni novanta
  • La concorrenza
  • Gli effetti sulla redditività e sulla rischiosità delle banche
  • Gli effetti sui risparmiatori
  • L’effetto sul costo del credito alle imprese
  • Gli effetti sui finanziamenti alle piccole imprese
  • Il sistema bancario del Mezzogiorno
  • Tre sfide per il sistema bancario italiano
  • Conclusioni

II. – Gli effetti delle modifiche normative sulla concorrenza nel mercato creditizio, di Paolo Angelini e Nicola Cetorelli

  • Introduzione
  • La metodologia
  • Dati
  • Stima degli indici di Lerner
  • Analisi dei fattori che influenzano la concorrenza bancaria
  • Conclusioni
    Appendice

III. – Quali sono le cause e gli effetti delle fusioni e acquisizioni tra banche?, di Dario Focarelli, Fabio Panetta e Carmelo Salleo

  • Introduzione
  • La letteratura sulle fusioni e acquisizioni
  • Le fusioni e acquisizioni in Italia
  • Le determinanti delle fusioni e acquisizioni
  • I risultati
  • La performance delle banche dopo una fusione o acquisizione
  • I risultati
  • Conclusioni

IV. – Le fusioni sono vantaggiose per i consumatori? Un’analisi del mercato dei depositi bancari, di Dario Focarelli e Fabio Panetta

  • Introduzione
  • Potere di mercato ed efficienza
  • Metodologia e dati
  • I risultati relativi all’intero campione
  • I risultati relativi a sottocampioni
  • Efficienza o qualità?
  • Conclusioni

V. – L’effetto delle fusioni bancarie sui contratti di prestito, di Paola Sapienza

  • Introduzione
  • Le possibili conseguenze delle fusioni
  • Caratteristiche del mercato creditizio
  • Descrizione dei dati
  • Gli effetti sui tassi di interesse per i debitori
  • Le fusioni bancarie e l’interruzione di rapporti con la clientela
  • Conclusioni

VI. – Piccole imprese e cambiamenti strutturali nei mercati locali del credito, di Emilia Bonaccorsi di Patti e Giorgio Gobbi

  • Introduzione
  • Rassegna dei lavori sull’impatto dei cambiamenti strutturali del settore bancario sul credito alle piccole imprese
  • L’analisi empirica
  • I dati
  • Risultati
  • Analisi di robustezza
  • Conclusioni
    Appendice

VII. Evoluzione del sistema bancario e finanziamento dell’economia nel Mezzogiorno, di Fabio Panetta

  • Introduzione
  • Le determinanti dell’evoluzione del sistema bancario italiano
  • Evoluzione della struttura del sistema bancario nel Mezzogiorno
  • Redditività bancaria e qualità del credito nel Mezzogiorno
  • Il costo del credito
  • La disponibilità di credito
    Appendice

Riferimenti bibliografici

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